개인투자용 국채 매입방법과 중도환매, 금리

개인투자용 국채란?

개인투자용 국채가 24년 6월부터 출시가 될 예정인데요. 투자 접근성을 높이고 국채 시장을 다각화하기 위해 설계되었습니다. 이는 정부의 안정적인 자금 조달을 지원하며, 개인 투자자에게 안정적인 투자 옵션을 제공합니다. 최근 국채에 대한 관심이 개인들에게도 높아지고 있어 새로운 재테크 상품으로 기대가 모아지고 있습니다. 정부는 이를 통해 국채 시장의 수요 기반을 확대하려 합니다. 오늘은 개인투자용 국채의 특징과 매입방법, 중도환매는 어떻게 되는지 알아보려고 합니다.

 

일반 국채와 비교, 장단점

개인투자용 국채는 정부가 발행하는 채권으로, 일반 국채가 주로 기관 투자자들을 대상으로 하는 반면 개인들에도 청약 공모할 수 있도록 특별히 설계되었습니다. 이러한 채권은 안정적인 수익률, 분리과세 혜택 등을 제공하여 투자자의 자산 형성에 도움을 준다는 점에서 장점이 있습니다. 하지만 이러한 개인 국채의 혜택은 만기 보유시 해당되면 중도환매시 단리금리만 적용되며, 일반 국채처럼 시세 차익 실현도 불가하다는 점이 단점입니다.

 

구분	개인 국채	일반 국채
대상	개인 투자자	개인, 기관
구매 한도	최대 연간 1억원	제한 없음
금리 구조	표면금리 + 가산금리, 연복리 적용 가능	표면금리 기준
이자 소득 분리과세	가능	불가능
이자 지급	만기일 일괄 지급	반기별
중도환매	매입 1년 후부터 중도환매 신청 가능 (가산금리, 복리, 세제혜택 미적용)	증권사별 장내, 장외매도 (채권가격 차익 실현 가능)

 

개인투자용 국채의 금리는 어떻게 결정되나요?

 

개인 국채의 금리는 표면금리와 가산금리로 구성되어 있으며, 표면금리는 직전월 동일 연물 국고채의 최고 낙찰금리로 결정되고, 가산금리는 재정자금 수요 및 국채시장 상황을 고려하여 매월 결정됩니다. 24년 2월 16일 기준 국채 10년물 금리는 연 3.482%, 20년물 금리는 연 3.429%인 것을 고려했을 때 개인투자용 국채 금리는 연 3%대 후반이 되지 않을까 예상하고 있습니다. 하지만 최종 결정되는 금리 수준은 미국 기준 금리 인하 시작 시기 등 시장 상황에 따라 달라질 전망입니다.

 

 

개인투자용 국채 매입방법은?

개인투자용 국채는 개인이 판매대행기관에 전용계좌를 개설하여 청약을 신청하는 방식으로 진행됩니다. 24년 2월 현재 판매대행사 우선협상자로 미래에셋증권이 선정된 상태입니다. 추후 구체적인 청약 절차와 일정은 해당 증권사를 통해 공시되지 않을까 생각합니다.

 

규정에 따르면 청약 기간은 발행일의 5영업일 전부터 3영업일 전까지며, 청약 최저금액은 10만 원입니다. 개인별 연간 매입 한도는 1억 원을 초과할 수 없으며, 청약 시 청약액 전액을 청약증거금으로 납입해야 합니다. 청약에 대한 배정은 월간 발행한도 내에서 이루어지며, 배정 결과는 청약 기간 종료일의 다음 영업일에 청약자에게 고지됩니다. 청약액이 월간 발행한도를 초과할 경우 종목별 기준금액 300만원 내에서 우선 배정 후 남은 물량을 비례 배정하게 됩니다.

• 전용계좌 개설: 개인이 판매대행기관에서 전용계좌 개설.
• 청약 기간: 발행일 5영업일 전부터 3영업일 전까지.
• 청약 신청: 종목당 최소 10만 원부터, 연간 1억 원까지 청약 가능.
• 청약증거금 납입: 청약 시 청약액 전액을 증거금으로 납입.
• 청약 배정: 월간 발행한도 내에서 배정, 배정 결과는 청약 종료 다음 영업일에 고지.

 

개인투자용 국채의 중도환매는 어떻게 되나요?

개인투자용 국채의 중도환매는 발행일로부터 1년이 지난 후부터 가능하며, 국채 보유자는 전부 또는 일부에 대해 중도환매를 신청할 수 있습니다. 월간 발행계획 공표 시 중도환매 한도금액과 일정도 함께 공개됩니다. 중도환매 신청은 전용계좌를 관리하는 판매대행기관을 통해 온라인 또는 창구에서 할 수 있으며, 신청 최저금액은 10만 원입니다. 신청 기간 내에는 신청을 철회하거나 변경할 수 있습니다. 판매대행기관은 한도금액 내에서 순차적으로 신청을 접수하며, 한도 소진 시 접수를 조기 마감할 수 있습니다. 중도환매 시 이자는 가산금리 없이 표면금리에 따라 단리로 계산되며, 환매일에 일괄 지급됩니다​​.

• 중도환매 신청 조건: 발행일로부터 1년 후, 전부 또는 일부 가능.
• 신청 방법: 전용계좌 관리 판매대행기관을 통한 온라인 또는 창구 신청.
• 최저 신청 금액: 10만 원.
• 한도금액과 일정: 월간 발행계획 공표 시 함께 공개.
• 신청 철회 및 변경: 신청 기간 내 가능.
• 이자 지급: 가산금리 적용 없이 표면금리 기준 단리 계산, 환매일 일괄 지급.

 

※ 청약방법과 중도환매 방법은 기획재정부의 "2024년 개인 국채 발행 계획" 및 "개인투자용 국채의 발행 및 상환 등에 관한 규정"을 바탕으로 작성되었습니다.

 

 

개인투자용 국채에 대한 시장 반응

개인 국채는 안정적인 투자 옵션을 제공한다는 점에서 개인 투자자는 이러한 기회를 활용하여 자신의 포트폴리오를 다양화할 수 있다는 점에서 기대를 모으고 있습니다. 하지만 개인투자용 국채의 흥행을 위해선 시장에서 기대한 금리와 채권의 금리 수준이 얼마나 일치하느냐가 관건으로 작용할 것으로 예상합니다.